10月14日，河南省主要水泥企業(yè)“去產能”工作會議在鄭州召開。會議經(jīng)討論決定，從10月15日8時起至25日8時河南全省熟料生產線統(tǒng)一錯峰停窯10天。當?shù)貥I(yè)內人士反饋，目前各大企業(yè)已經(jīng)開始停窯。

　　除了2+26城市錯峰生產和北方15省采暖季錯峰生產以外，近日安徽省明確要求各市采取超常規(guī)措施完成空氣質量目標，銅陵市和宣城市均發(fā)布正式方案，實施限產、停產。四川也提出2017年水泥錯峰生產時間將不少于100天，其中冬春季節(jié)(11月1日至次年2月28日)不少于50天。

　　據(jù)中國水泥協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年冬季，北方15省、市、自治區(qū)共有475家水泥企業(yè)參與錯峰生產，共減少熟料產量23792.71萬噸。水泥錯峰生產使得企業(yè)經(jīng)營成本大幅降低，減少熟料庫存15870萬噸，減少企業(yè)流動資金占用約305.9億元。錯峰期間水泥市場供應穩(wěn)定，錯峰結束后隨著水泥生產旺季來臨，各省水泥市場均出現(xiàn)價格回暖，為全年行業(yè)實現(xiàn)整體盈利奠定了基礎。

　　除了環(huán)保壓力外，我國水泥行業(yè)產能過剩也是全國范圍內錯峰生產的驅動因素之一。錯峰生產有利于進一步推動水泥行業(yè)的去產能。目前我國實際熟料產能20.2億噸，水泥產能38.30億噸。熟料產能利用率68%，水泥產能利用率62.74%。根據(jù)《水泥行業(yè)去產能行動計劃(2017-2020)》，到2020年，全國熟料產能平均利用率要達到80%，水泥產能平均利用率達到70%，實現(xiàn)34號文件要求的“產能利用率達到合理水平”目標。

　　我們前期分析曾指出，隨著需求的拉動以及去產能的推進，水泥行業(yè)中的龍頭企業(yè)將持續(xù)受益。A股市場相關上市公司中的海螺水泥、華新水泥、天山股份以及塔牌集團等值得關注。