自格力電器宣布收購新能源汽車企業(yè)珠海銀隆新能源有限公司(簡稱“珠海銀隆”)后,輿論一度嘩然稱格力在進(jìn)軍手機(jī)行業(yè)無果后又開始跨界造汽車了。8月23日,格力電器就該筆收購于珠海召開媒體見面會,格力電器董事長兼總裁董明珠澄清道:“我們看中的是電池,我們不想造車”。
“(收購珠海銀?。┎皇峭饨缦胂蟮哪菢樱瑢ふ乙粋€新的盈利增長點(diǎn),而是格力要走創(chuàng)新路,掌握自主核心技術(shù)?!倍髦榉Q,格力的核心是電器,而步入智能家居時代,電池將成為發(fā)展的核心。如果格力自己研發(fā)電池技術(shù)則要用到十年時間左右之久,直接收購銀隆可以節(jié)省其研發(fā)新技術(shù)的成本和時間。
正如業(yè)內(nèi)人士分析,格力此番借助收購進(jìn)入門檻較高的新能源行業(yè)。據(jù)董明珠介紹,她提到的電池是珠海銀隆有限公司的核心科技產(chǎn)品鈦酸鋰電池。在發(fā)布會上,董明珠高調(diào)稱贊這種電池的“安全性”、“耐高低溫性”、“充電快”、及“高壽命”,未來會將銀隆的電池儲能技術(shù)運(yùn)用到格力電器的產(chǎn)品研發(fā)中。
珠海銀隆官方資料顯示,這種電池攻克了業(yè)內(nèi)公認(rèn)的“安全”、“一致性”、“快速充放電”、“壽命”及“產(chǎn)業(yè)化”的五大世界性難題,有10年的“長壽命”,可以耐零下50攝氏度的低溫乃至60度的高溫,而且能夠快速在6分鐘內(nèi)充滿電,另外安全性能高。
自今年2月22日起停牌,格力醞釀半年之久的方案終于在8月18日晚出爐:一方面,格力電器以15.57元/股的價(jià)格發(fā)行逾8.34億股份收購珠海銀隆100%股權(quán),對價(jià)130億元,鎖定期一年;另一方面,同樣以15.57元/股的價(jià)格向特定對象發(fā)行逾6.42億股募集配套資金100億元,增發(fā)對象包括格力集團(tuán)、員工持股計(jì)劃和廣東銀通投資控股集團(tuán)等合共8名“戰(zhàn)略投資者”,鎖定期三年。
有券商研究員認(rèn)為,130億的作價(jià)偏高,按照審計(jì)報(bào)告顯示的珠海銀隆凈資產(chǎn)38.8億元計(jì)算,溢價(jià)235%。不過格力與珠海銀隆簽署對賭協(xié)議,后者承諾2016、2017和2018年三個財(cái)年的實(shí)際凈利潤不低于7.2億元、10億元和14億元。該公司2015年?duì)I收38.6億元,歸母凈利潤4.5億元。
募集配套資金方面,亮點(diǎn)是推出了員工持股計(jì)劃作為8個特定定增對象之一,員工不超過4700名,包括董明珠、常務(wù)副總裁黃輝、董事孟祥凱、副總裁望靖東、副總裁莊培等8名高管,高管認(rèn)購比例占44.2%,其中董明珠出資9.37億元認(rèn)購員工持股計(jì)劃的39.52%。
這意味著在發(fā)行股份后,董明珠的持股比例將從目前的0.74%上升到1.3%,成為次于格力集團(tuán)、銀隆第一大股東廣東銀通和前海人壽的第四大股東。
在發(fā)布會上,媒體問及用發(fā)行股份方式收購方式珠海銀隆的原因時,董明珠表示,一來是因?yàn)楦窳δ壳靶枰罅抠Y金實(shí)現(xiàn)一些項(xiàng)目政策上兌現(xiàn),二來格力也是為了控制風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)格力電器近日公布的上半年業(yè)績報(bào)告顯示,實(shí)現(xiàn)營收491.82億元,凈利潤64.02億元,貨幣資金994.21億元,經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額114.55億元,表現(xiàn)出較充裕的現(xiàn)金流。
而珠海銀隆方面,董事長魏銀倉在發(fā)布會上坦言公司長期存在資金困擾,與格力的合作可以結(jié)束這一困擾,還能提高品牌優(yōu)勢,對其來說是“一舉多得”。
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